Акции эксон Мобил: Анализ дивидендов (СОМ)





--- Самый Дорогой Брокерские Счета Для Трейдеров


--- 5 Онлайн Брокеров С Выгодными Предложениями

Эксон-Мобил, Корп. (Индекс хом) - крупнейшая публичная нефтегазовая компания в мире. По состоянию на сентябрь 2015 года, компания имеет огромный рыночную капитализацию в $303 млрд и является пятой крупнейшей компанией по рыночной капитализации в США. "Эксон" имеет большой опыт по оплате и растущие дивиденды. По-прежнему, выручка компании имеет высокую корреляцию с ценами на товар и влечет за собой существенный риск. Текущий годовой дивиденд 3. 9%.
Падение цен на нефть и природный газ в 2014 и 2015 годах больно годовые доходы Exxon . Цена акций также существенно снизилась за этот период. В отличие от дивидендные акции в коммунальной сфере, "Эксон" имеет более высокий бета на отметке 0. Девять. Таким образом, инвесторы не могут просто смотреть на привлекательные дивиденды при анализе компании в качестве инвестиций. Даже если дивиденд растет, инвесторы могут потерять, если цена акции падает. Доход-ориентированные инвесторы должны изучить финансовые компании, чтобы убедиться, что дивиденд является безопасным.
Другие компании в нефтегазовом секторе сократили свои дивиденды в условиях низких цен на сырьевые товары . Голдман Сакс и другие наблюдатели рынка прогнозируют, что Exxon и его конкурентов должны сократить свои дивиденды, как цены на нефть продолжают скольжение. На вопрос, станет ли "Эксон" может продолжать поддерживать текущую дивидендную доходность с меньшими доходами.
Обзор Эксон
Эксон имеет свои истоки с Джоном д. Стандарт Ойл Рокфеллера . Компания в основном занимается разведкой, разработкой и продажей сырой нефти и природного газа. Она состоит из трех основных операционных сегментах: по добыче, переработке и химической. Сегмент upstream работает и добывает нефть и природный газ. В сегменте переработки и сбыта производит и продает нефтепродукты. Химический сегмент производит и продает нефтехимическую продукцию. Эксон получает большинство своих доходов от своего сегменте разведки и добычи с высокой прибыли и значительные конкурентные преимущества.
Компания поддерживает эти конкурентные преимущества из-за своего массивного размера, что создает эффект масштаба в свою пользу. Эксон также существенно диверсифицирована во многих различных проектах. В отличие от небольших нефтяных и газовых компаний, которые только инвестировать в проекты, ограниченные, "Эксон" имеет капитал и ресурсы для распространения своих капиталовложений.
Компания "Эксон"
Анализ потоков доходов является жизненно важным при рассмотрении будущей платежеспособности или даже увеличить дивиденды. Это также важно, поскольку Эксон имеет воздействие на товарные цены на природный газ и сырую нефть. Чем ниже норма прибыли на эти продукты, тем меньше выручка компании может генерировать.
Анализируя годовые доходы Exxon отражает эту тенденцию. Эксон заработал 437 млрд долларов валовой выручки в 2011 году, наибольшее количество за последние пять лет. Цены на сырую нефть достигла высоты в 113 долларов за баррель в 2011 году, но существенно упали почти до 40 долларов в 2015 году. Доходы следовали цен на сырую нефть . Компания заработала в 2013 году доходы 393 млрд. долл.. В 2014 г. он снизился до 364 миллиардов долларов, что примерно на 7% от предыдущего года.




Эксон предпринял шаги, чтобы укрепить свое финансовое положение путем сокращения капитальных затрат (capex) на 4 млрд долларов за 2014 год. Компания также сосредоточена на реализации проекта и эффективности капитала . Руководство эксон предпринимает необходимые шаги, чтобы переждать, пока цены на сырьевые товары отскок. Сокращение капитальных расходов, предназначены для того, чтобы высвободить денежные потоки в часть для продолжения выплаты дивидендов . Непонятно, если компания сможет поддерживать такой же дивидендов, если цены на сырьевые товары продолжают падать.
Сильный Альбом Дивидендов
"Эксон" имеет очень большой опыт в оплате и растущие дивиденды. Текущая дивидендная доходность составляет 3. 9% в два раза превышает средний дивиденд за s&ампер;P 500 на уровне 2%. Это самая высокая дивидендная доходность акций, которые произошли за последние 15 лет. Причина высокой доходности-падение в цене акций . Как цена акций падает, дивиденды, доходность увеличивается в обратной зависимости.
Эксон ежегодно увеличил выплату дивидендов за последние 30 лет. Темп роста дивидендов составил 9. 7% за последние 10 лет. Прибыль на акцию (EPS) вырос примерно на 7. 5% годовых за тот же период. Компания имеет текущий коэффициент выплаты дивидендов из 72. 8%.
Коэффициент Покрытия Дивидендов
Одной из причин этого является падение коэффициента покрытия дивиденда, который составляет 1. 36 за 2015 год. Коэффициент покрытия дивидендов показывает, сколько раз выплата дивидендов может быть произведена акционерам при нынешнем уровне чистого дохода, получаемого. Этот показатель снизился за последние пять лет. Коэффициент покрытия дивидендов по 3. 47 в 2012 году, но упал до 2. 79 в 2014 году. Коэффициент покрытия за 50% от 2014 до 2015. В то время как сокращения капитальных вложений поможет высвободить дополнительные денежные потоки, инвесторы могут хотеть держать глаз на этой важной метрикой.
Конкурирующие Дивиденды
Конкурентов эксон среди крупных нефтяных и газовых компаний также выплатить привлекательные дивиденды. Однако тот же вопрос о будущей устойчивости дивидендов сталкивается с конкурентами. В сентябре 2015 года, Корпорация Chevron имеет меньшую рыночную капитализацию в $148 миллиардов, но платит более высокую дивидендную доходность на уровне 5. 39%. Похожие на "Эксон", тем выше дивидендная доходность является больше продуктом падение цен на акции, чем увеличение выплаты акционерам.
ВР PLC имеет рыночную капитализацию в $98 млрд. и платит весьма высокую дивидендную доходность на уровне 7. 37%. Некоторые инвесторы опасаются, этот дивиденд не устойчиво двигаться вперед с низкими ценами на нефть . Они боятся, что будет снижение дивидендов . Эксперты, в том числе Меррилл Линч отметил, что даже при цене на нефть $70 за баррель, ВР не будет генерировать достаточный денежный поток для покрытия 2017 сумма дивидендов . Даже если компания снижает затраты, существует значительный риск снижения дивидендов .
Королевской голландской Shell PLC также платит высокую дивидендную доходность в 7. 3%. Акций имеет рыночную капитализацию в $164 млрд. Цена акций падает примерно на 20% за год. Роял датч Шелл заработал в 2014 году сильная доходы 431 млрд. долл.. В апреле 2015 года компания объявила, что собирается приобрести британский газ около 70 млрд долларов со значительной рыночной премии. Это приобретение призвано придать ей более широкое присутствие в добыче природного газа . Цена акций упала, поскольку о сделке было объявлено, что указывает на рынке не выглядеть выгодно на сделку.




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =